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    2022傳感器市場將增長10%,但2023將迎來衰退!

    2022-01-28

    傳感器雖然不全是由半導體材料制造,但顯然半導體已經是傳感器非常重要的材料,MEMS技術、各種電子元件使用的,都是半導體傳感器。


    本文主要預測了2022年的半導體市場走向,包括了傳感器在內的O-S-D(光電-傳感器-分立器件)市場,對2022年預估傳感器市場將增長10%以上,但從歷史規律上看 ,2023年全球半導體市場恐將衰退,傳感器也難獨善其身!具體分享請看正文。

    繼2021年超過25%的增長后,2022年全球半導體市場會有多大的增長?WSTS預測增長率為8.8%;IC Insights預測為11%;Future Horizons預計約10%。今年的增長看來是確定的,但2023年是否會繼續保持增長勢頭,還是會突然出現負增長而導致周期性衰退?

    WSTS的統計預測

    據世界半導體貿易統計組織(WSTS)統計,2021年全球半導體市場增長25.6%,而2020年為6.8%。這是自2010年31.8%的增長后,11年來最大的增長,使得2021年全球半導體市場規模達到5530億美元。


    整體市場并沒有受到疫情的負面影響,消費市場的強勁需求推動了半導體主要類別普遍超過10%的增長,只有光電器件例外。存儲器類別增長最高,達34.6%;接下來是模擬器件,為30.9%;邏輯器件為27.3%。另外,從市場占比來看,存儲器占整個半導體市場的28.6%;邏輯器件占27.3%;微處理器(CPU/GPU/MCU/MPU)占14.3%;模擬器件占13.2%;其余為O-S-D(光電-傳感器-分立器件)。

    WSTS預測,2022年全球半導體市場將有8.8%的增長,達到6010億美元。盡管所有類別都有不同程度的增長,但傳感器和邏輯器件增長最為明顯,預計超過10%。

    IC Insights統計預測

    IC Insights的統計和預測要比WSTS樂觀一點。2021年的經濟增長和市場需求拉動了半導體各個類別出貨量的增長,帶來了25%的整體增長,讓全球半導體市場規模達到6140億美元。

    過去10年來,IC出貨量的年復合增長率(CAGR) 為7.4%,而O-S-D為4.7%。2021年的IC出貨量高達22%,O-S-D的增長也達到了20%。在出貨量增長的同時,因為半導體制造產能的短缺而導致平均售價(ASP)的提升,從而創造了新的歷史記錄。


    IC Insights預計2022年整體市場增長為11%,將達到6806億美元,其中IC類別為5651億美元,而O-S-D類別為1155億美元。從出貨量來看,IC和O-S-D器件均有10%的增長,總共出貨約1.3萬億個半導體器件。

    Future Horizons統計預測

    擁有50年半導體行業分析經驗的英國Future Horizons公司創始人兼CEO Malcolm Penn在最近的IFS2022會議上分享了他對2022年全球半導體市場的分析和預測。根據Future Horizons的統計分析,樂觀預測2022年將有14%的增長,市場規模達到6307億美元;而悲觀預測僅4%,達到5754億美元。


    折中或最接近實際的預測為10%的增長,規模達到6089億美元。他警告說,半導體市場已經過熱,很可能會突然出現衰退。至于衰退會在什么時候出現,2022年第四季度還是2023年?的確難以準確預測,但出現衰退是遲早的事。

    為什么說2023年的衰退難以避免?

    Malcolm Penn在其公司的2022年全球半導體市場分析會議上解釋道,自從1961年首次出現周期性衰退以來,全球半導體市場已經出現過16次衰退,第17次會在什么時候出現呢?


    每一次衰退之前都會出現快速增長的現象,2021年出現26%的增長其實并不罕見,2010年的增長高達32%。而現在的問題是,自從2000年的互聯網泡沫以來,全球半導體市場還沒有出現過短缺現象。自2020下半年出現芯片短缺以來,整個2021年沒有好轉跡象,今年下半年能否緩和現在也不確定。

    此外,半導體器件的平均售價(ASP)的增長率長期來看趨于零,而短缺現象導致ASP上漲,這讓半導體分析機構和業界人士都難以看清未來發展趨勢。再加上中美貿易摩擦和科技冷戰的不確定性因素,讓很多人抱持這樣的一種想法:這次跟以前不一樣。

    這次真的會不一樣嗎?Malcolm Penn不這么認為。他大膽預言,半導體第17次衰退在所難免,如果不在2022年出現,2023年必然會出現!


    無論元宇宙、5G、AI、新能源車還是IoT,這些新興應用的需求因素已經體現在半導體市場的風云變幻之中了,不大可能導致半導體市場的突然上升或下降。肆虐全球并仍在持續的新冠疫情以及美國對中國的半導體先進技術出口限制也許是特殊的外在因素,但也不足以顛覆半導體行業長期的周期性發展規律。

    供應與需求的動態平衡是競爭市場最基本的運行規律,過去60年世界和社會發生了巨大變化,但半導體行業的運行規律始終沒有改變,這次也不例外。我們從晶圓制造的資本開支(CapEx)變化可以確定這一斷言。


    臺積電(TSMC)可以說是當前半導體行業的龍頭,該公司在2015年就聲明:我們不再盲目擴建沒有明確需求的晶圓產能。TSMC CEO魏哲家最近透露其2022年營收將比2021年增長25%,而該公司的資本投入高達440億美元。無論多么高的資本開支,TSMC都是針對確定的客戶需求而做的。例如,TSMC正在臺灣建設兩座3-nm晶圓廠,可以說一個是為蘋果建的,另一個是為英特爾建的。


    由于市場需求的旺盛以及廠商庫存的調整,目前半導體的出貨量已經出現通脹,半導體公司對未來市場需求的判斷有可能過于樂觀,而導致市場需求的扭曲。這意味著整個行業的預期需求會超過實際需求。另一方面,晶圓制造的資本開支相對半導體銷售總額的比例也出現了明顯升高趨勢。一旦供應達到與需求相當的水平,整個市場就會出現暴跌。

    由此可見,半導體市場的衰退已經不可避免,這只是時間問題。衰退可能突然出現,而且下降趨勢會非常明顯。

    中國因素能夠逆轉衰退趨勢嗎?

    也許有人會說,中國半導體正處于快速增長期,不大可能出現突然衰退。甚至有人會認為,中國市場需求足夠大,大到可以扭轉全球半導體衰退的趨勢。筆者認為這種可能性不大。雖然在智能手機、新能源車和物聯網設備等重量級應用市場,中國廠商和中國市場都很有影響力,但這些應用中包含的半導體份量卻不是中國可以左右的。以最為短缺的MCU芯片為例,有接近100家中國IC設計廠商在做MCU,但全部加起來也不到全球MCU市場的10%,在最為短缺的汽車MCU細分市場占比更低。要知道,汽車MCU占整體MCU市場的40%。

    AP是手機中最有價值的芯片,而沒有了華為海思的麒麟芯片,中國品牌手機還只能依賴高通和聯發科。因此,中國因素在手機半導體市場上的積極影響也是有限的。

    再說新能源車,中國市場今年預計會銷售超過500萬輛,在全球市場是最大的,但其中的半導體含量卻沒那么高,因為大部分還是價格便宜的低端車型。

    新興的物聯網設備出貨量會比較大,但市場比較碎片化,整體半導體需求占比仍然不高。

    最后,存儲器幾乎占據全球半導體市場的1/3,而中國的存儲器產量占比仍比較小,不足以影響整體市場走勢。

    結語

    全球半導體市場今年有望突破6000億美元,這看來是確定可以達到的。但是,市場增長有可能突然停滯,甚至出現負增長。在目前市場一片大好的情況下,這聽起來有點危言聳聽,但“那只看不見的手”怎么揮舞,卻不是憑我們的主觀愿望能夠控制的。

    趁現在市場情緒還比較樂觀,能夠科創板上市的就趕快上市,能夠多融資的就多融一些錢,能夠出貨的就盡量多出貨。這樣等衰退突然來到時,就可以做好充足的準備。退一步,即便沒有出現衰退,積極上市、融資和出貨,也不是壞事。

    目前來說,許多傳感器屬于半導體范圍,受半導體衰退影響,傳感器恐難獨善其身!


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